한국과 일본의 가계 금융 비금융 자산 비교 순자산 비교 국민대차대조표

1. 서론: 국민대차대조표와 그 중요성

국민대차대조표(National Balance Sheet)는 국가의 자산과 부채를 체계적으로 정리한 자료로, 국민 경제의 전반적인 구조와 건강성을 파악할 수 있는 중요한 지표입니다. 한국은행과 통계청은 매년 이를 발표하며, 2023년 기준 자료가 2024년에 발표되었습니다.
특히 최근 언론 보도에서는 한국의 1인당 가계 순자산이 일본을 넘어섰다는 점이 주목받았습니다. 이 글에서는 국민대차대조표 자료를 바탕으로 한국과 일본의 국민순자산, 가계 자산 구성, 그리고 이를 둘러싼 시사점을 깊이 있게 분석하고자 합니다.

2. 국민대차대조표: 한국의 국민순자산

2023년 기준 한국의 국민순자산은 2경 3039조 원으로 집계되었습니다.
• 이 중 비금융자산이 2경 1995조 원으로 전체 순자산의 약 95%를 차지합니다.
• 비금융자산 중에서 부동산 자산은 약 1경 6841조 원으로, 비금융자산의 76%에 해당합니다.
이는 한국 경제가 부동산 자산에 과도하게 의존하고 있음을 보여줍니다.

반면, 순금융자산은 1045조 원으로, 비금융자산에 비해 상대적으로 낮은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 구조는 경제적 안정성 면에서 장기적으로 개선이 필요할 수 있음을 시사합니다.

3. 일본의 가계 금융자산: 데이터 비교

일본의 2024년 2분기 가계 금융자산은 아래와 같이 나타납니다.
• 금융 자산: 2212조 엔
• 금융 부채: 392조 엔
• 순금융자산: 1820조 엔

이를 환율(100엔 = 1000원)로 환산하면, 일본 가계의 금융 자산은 약 2경 2120조 원, 순금융자산은 약 1경 6517조 원입니다.
이를 한국과 비교하면, 일본의 가계 금융자산은 한국의 약 4배, 순금융자산은 약 6배 수준에 달합니다.

4. 한국과 일본 가계 자산의 구성비 차이

한국과 일본의 가계 자산 구성은 크게 다릅니다.
• 일본: 금융자산 비중이 약 6263%, 비금융자산 비중이 약 3738%.
• 한국: 금융자산 비중이 약 36%, 비금융자산 비중이 약 64%.

이 차이는 일본 가계가 자산을 보다 유동적인 금융자산에 배분하는 데 익숙하다는 점을 보여줍니다. 반면, 한국은 자산의 상당 부분이 부동산 등 비금융자산에 집중되어 있어 유동성과 투자 다변화에서 일본에 비해 취약한 구조를 가지고 있습니다.

5. 한국의 국민순자산 증가 원인: 기준년 변경과 자산 평가

2023년 국민대차대조표 발표에서는 기준년 변경으로 순자산이 증가한 점이 언급되었습니다. 이는 부동산 가치 상승, 재평가 등 통계적 요인에 의한 것이며, 실제 경제적 성장으로 인한 자산 증가는 아닙니다.
특히, 가계 순자산 증가가 일본을 앞섰다는 보도는 단순히 환율 기준의 결과일 뿐, 자산 구조나 규모 측면에서는 여전히 큰 격차가 존재합니다.

6. 일본 사례로 본 시사점: 국가 부채와 가계 금융자산

일본은 높은 국가 부채 수준에도 불구하고 가계 금융자산의 높은 비중 덕분에 금융 안정성을 유지하고 있습니다.
• 일본의 국가 부채는 GDP의 약 250%를 초과하지만, 이를 뒷받침하는 가계 금융자산 덕분에 시장 신뢰를 유지하고 있습니다.
• 이는 한국이 장기적으로 국가 부채 관리 방안을 설계할 때 참고할 만한 사례가 됩니다.

한국 정부가 향후 재정 정책을 수립할 때, 일본처럼 가계 금융자산을 적극적으로 활용할 수 있는 체계를 구축해야 할 필요가 있습니다.

7. 한국 경제의 과제: 금융자산 확대와 균형적인 자산 구조

한국은 가계 자산의 비금융자산 의존도를 낮추고 금융자산 비중을 확대해야 합니다. 이를 위해 다음과 같은 전략을 고려할 수 있습니다.
1. 금융교육 강화: 가계가 금융상품에 대한 이해를 높이고, 투자 다각화를 촉진할 수 있도록 교육과 홍보를 강화.
2. 세제 혜택 확대: 금융상품(예: 펀드, 주식 등)에 대한 세제 혜택을 강화하여 금융자산 투자 유도.
3. 부동산 규제 개선: 부동산 투자 의존도를 낮추기 위한 세금 및 대출 규제를 지속적으로 조정.

8. 결론: 지속 가능한 경제를 위한 자산 구조 개선

한국과 일본의 국민대차대조표 및 가계 자산 비교는 한국 경제가 직면한 과제를 명확히 보여줍니다.
한국이 일본의 사례를 참고해 금융자산 비중을 확대하고, 균형 잡힌 자산 구조를 형성한다면, 경제적 안정성과 성장 가능성을 동시에 확보할 수 있을 것입니다.
이는 단기적인 성과를 넘어, 지속 가능한 경제 발전의 기반을 마련하는 중요한 발걸음이 될 것입니다.